Funding Circle, een nieuwe partij op de kredietmarkt, mag met garantstelling van het ministerie van Economische Zaken en Klimaat (EZ) krediet aan mkb-bedrijven verstrekken. Traditioneel zijn deze 'borgstellingskredieten' het domein van de grote banken. Het is uitzonderlijk dat het ministerie hiervoor in zee gaat met een niet-bank.
Het van origine Britse Funding Circle verstrekt sinds 2015 in Nederland leningen aan kleine ondernemers, vaak gaat het om werkkapitaalfinanciering. Funding Circle verzorgt het boekenonderzoek en doet de risico-analyse, het geld komt van investeerders.
Leningbedrag
De klanten van Funding Circle zijn over het algemeen bedrijven die te weinig zekerheden hebben om bij traditionele kredietverleners aan te kloppen. Door de samenwerking met EZ wordt maximaal driekwart van het leningbedrag gegarandeerd. Daardoor kan Funding Circle kredieten aannemen die nu niet passen binnen hun risicoprofiel.
'We hebben ons model van niet-balans lenen passend gemaakt voor de Borgstelling MKB Kredieten (BMKB)', zegt Funding Circle-directeur Jeroen Broekema in een reactie op het besluit van het ministerie.
'Pijn bij het kleinbedrijf'
De borgstellingsregeling is bestemd voor ondernemingen met maximaal 250 werknemers, die een jaaromzet hebben tot €50 mln of een balanstotaal tot €43 mln. De bedrijven die Funding Circle bedient, zijn over het algemeen een slagje kleiner. 'We zien dat de “m” in mkb goed bediend wordt door de banken. De pijn zit in dat opzicht zit bij het kleinbedrijf', aldus Broekema.
Met steun van EZ zijn in 2017 bijna 3300 borgstellingen verstrekt, voor in totaal €558 mln. Broekema: 'Daarvan kwam het overgrote deel van de drie grote banken.'
75% dekking
Funding Circle verstrekt in Nederland leningen tot €250.000, waarvan nu maximaal €188.000, oftewel 75%, door de overheid wordt afgedekt. De eerste kredieten onder de regeling moeten nog verstrekt worden. Broekema: 'We zijn op zoek naar de juiste investeerder. Door de regeling daalt het risico op dit deel van de kredietportefeuille en daarmee ook het rendement voor investeerders.'
Interview
Ceo Funding Circle: ‘Als banken straks hun klantendata moeten delen, verdwijnt hun laatste concurrentievoordeel’
Slechts een handvol niet-banken is door de selectieprocedure van BMKB gekomen. Onder hen de door de banken opgezette kredietverlener Qredits, de Kredietunie Brabant en Europese Horeca Financieringsmaatschappijen. Triodos Bank heeft zijn Cultuurfonds en Groenfonds bij de BMKB ondergebracht.
Wanbetaling
'Dat we borgstellingskredieten mogen afgeven, zien we als een stempel van goedkeuring. We hebben een jaar lang gewerkt aan deze due dilligence', aldus Broekema. Economische Zaken was met name streng op de kredietanalyse van het bedrijf en de afhandeling van wanbetaling.